中国证券市场流动性理论与实证方法研究

（1）系统地研究中国证券市场交易制度下流动性的性质和特点，为开展指令驱动交易制度的研究提供理论基础；（2）指令驱动交易机制下市场流动性和个股流动性的指标体系设计与实证研究。包括对比指令驱动市场和报价驱动市场中流动性及其测度指标的不同含义；综合设计流动性指标体系的三个基础测度量；基于中国证券市场高频交易数据流动性指标体系的量化实证研究；（3）流动性风险的测度、传导机制、识别与控制的研究。.本课题为进一步研究中国金融市场微观机制提供理论基础。深化对市场风险的理解以及为设计风险监控工具提供理论思路。为证券市场监管部门和机构投资者应对流动性风险构建切实有效的理论基础和管理策略。