基于精准脱贫目标的新疆扶贫小额信贷政策效应评价与优化研究

As an important means of precision poverty alleviation, the poverty alleviation microfinance policy not only affects the capital allocation efficiency, but also affects that Xinjiang can finish the task on poverty alleviation on time and can achieve social stability and long-term stability. In theoretical and empirical research on microcredit, the microcredit effectiveness has been disputed. Based on “13th Five-Year” poverty alleviation planning policy background, the project will study the impact of microfinance on poverty alleviation and mechanism. First of all, the project will study the factor of the financial demand on poor household and analysis poor household can make full use of the poverty alleviation microfinance. Secondly, it will investigate the impact of poverty alleviation microfinance on poverty and income of poor household and will evaluate the economical effectiveness of poverty alleviation microfinance based on DID model and DID-PSM model. Finally, it will study the impact the credit environment, geographical position, technical training and government support on the effectiveness of poverty alleviation microfinance. It not only provides empirical evidence for enriching the theory of financial poverty alleviation, but also provides important decision for policy improvement and enlightens the efficiency of credit and public finance and speeding up poverty alleviation in Xinjiang minority areas.

作为精准扶贫的重要手段，扶贫小额信贷实施效果不仅关系到资金配置效率，而且关系到新疆少数民族贫困地区能否按期顺利完成脱贫攻坚任务，更关系到新疆能否实现社会稳定和长治久安。在小额信贷的理论和实证研究中，小额信贷扶贫有效性一直存在较大争议。本研究基于“十三五”脱贫攻坚规划政策背景，考察扶贫小额信贷减贫效应及其作用机制。首先，从贫困户需求的角度，考察影响贫困户金融需求的因素，分析贫困户能否有效利用扶贫小额信贷金融服务；其次，运用双重差分模型（DID）和倾向得分倍差匹配法（DID-PSM）考察扶贫小额信贷对贫困户减贫和收入的影响，评价扶贫小额信贷的实施效果；最后，分别从信用环境、地理位置、技能培训和地方政府扶持等四个方面考察扶贫小额信贷的减贫效应及作用机制。本研究不仅为金融扶贫有效性提供经验证据，而且为进一步指导新疆金融扶贫开发、提高信贷和财政资金使用效率、加快新疆少数民族地区脱贫提供政策建议。

为了解决贫困户发展中的融资难问题，促进其脱贫致富，国务院扶贫办会同有关部门出台了扶贫小额信贷特惠政策。那么，扶贫小额信贷能否达到减贫增收的目的?本课题利用贫困户信贷的微观个体数据，运用倾向得分匹配法(PSM)和OLS回归模型考察扶贫小额信贷对贫困户增收的影响及作用机制。研究结果如下：（1）扶贫小额信贷促进了贫困户增收，尤其是促进了女性及有资金需求的贫困户增收。但是，随着时间的推移，扶贫小额信贷对贫困户增收的边际效应在减弱，这表明扶贫小额信贷的减贫作用有限。（2）扶贫小额信贷的政策效应受到市场化程度、金融发展水平及政府层级等因素的影响。首先，在市场化程度较高的地区，投资发展机会较多，扶贫小额信贷资金配置效率更高，对农户收入提升更显著；其次，相较于非金融机构驻村工作队，金融机构驻村工作队在贫困户信用评级、贷款发放和回收等方面更能发挥专业优势，扶贫小额信贷的减贫效果更显著；第三，相较于省级和市级政府驻村工作队，县级政府驻村工作队代理成本较低，更有助于扶贫小额信贷工作的开展和农户收入水平的提升。（3）政策建议：一是充分发挥村两委、驻村第一书记和工作队等基层力量的作用，培育农户的信用意识，开展信用村建设，优化农村地区金融生态环境，持续巩固拓展脱贫攻坚成果，有力推进乡村振兴。二是在新发展阶段，以小额信贷为主的普惠金融不仅应当继续为脱贫人口提供信贷支持，还应当瞄准当地的产业发展重点，加大对农户合作社和农业龙头企业的扶持力度。本课题为当前完善普惠金融政策、巩固脱贫攻坚成果提供了参考依据，同时也丰富了普惠金融的理论研究文献。