跨国公司利润转移的规模、动因和机制：基于在华外商投资企业微观数据的实证研究

跨国公司在中国的普遍利润转移行为造成了政府的税收流失，扭曲了正常的贸易投资活动，降低了外商直接投资对中国经济增长的真实贡献。跨国公司利润转移的规模如何？影响跨国公司利润转移行为的因素有哪些？如何使跨国公司将更多的利润留在中国？.本研究采用价格过滤模型，利用进出口商品价格数据估计跨国公司在中国利润转移的规模；使用Bureau van Dijk全球企业数据库以及问卷调查获得的在华投资跨国公司的相关信息，检验在跨国公司转让定价、资本弱化和资产配置等利润转移行为理论模型中，税收因素、财务因素、法律因素、金融因素、市场因素、功能因素等变量的分别影响程度，探讨来自不同母国的跨国公司的利润转移行为差异，分析不同产业跨国公司利润转移的不同特征，揭示了跨国公司投资链条中利润转移的内在规律，为改善有利于跨国公司在中国可持续投资的整体环境和完善对跨国公司的反避税管理提供政策依据。

跨国公司的利润转移侵蚀来源国税收收入，降低了发展中国家大力吸引外资所应该带来的收益。越来越多的国家采取一系列反避税措施来调整跨国公司的利润转移行为，但是反避税政策的强弱关系着吸引外资和打击避税之间的平衡。深入研究跨国公司在中国利润转移的特征和影响因素，有助于更好地制定利用外资的税收政策，使得中国获得跨国公司在中国取得的合理利润。. 本课题按照资助项目计划书，对跨国公司利润转移行为进行了文献综述和数据搜集整理。经过三年的研究，课题组共在核心期刊上发表以基金资助署名的论文7篇，出版专著1部，撰写中英文工作论文3篇，并结合课题研究，参与国家税务总局国际司关于跨国公司利润监控、税基侵蚀与利润转移规测算等重要工作，使课题成果得到初步转化。. 课题初步研究成果主要包括以下内容。首先，构建了以来源地为基础的跨国公司利润转移模型，对在华外资跨国公司的微观数据进行了实证研究，发现跨国公司母国和中国的有效税率差异、跨国公司规模等变量显著影响跨国公司利润转移的程度。据此，可以有针对性地制定防止跨国公司利润转移的反避税规则。. 其次，以2008年我国企业所得税合并前后的跨国公司利润变化情况作为自然实验，检验了影响跨国公司在华报告利润的影响因素。其利润转移的动机随着08年企业所得税的改革而增强，随着其实际企业所得税税率的提高，在华跨国公司的利润转移程度加大了。. 第三，针对中国对外投资企业的税负水平进行了分析。通过微观数据测算了中国对外投资企业在不同行业、不同投资地的税收负担，提出在实施“走出去”战略中，应该进一步完善鼓励企业对外投资的税收政策，增强企业对外投资的积极性。