度量模型与管理模型整合下操作风险管理最优边界研究

在当前的操作风险管理框架中，度量模型与管理模型是两个几乎孤立的模型，这导致了管理的盲目性，不能实现管理的最优化。为此，本项目在探寻度量模型和管理模型连接参数基础上，对两模型进行了整合，并进一步研究操作风险管理的最优边界。首先，应用贝叶斯网络模型建立度量模型与管理模型的整合模型；然后，以该整合模型为基础，对操作风险期望损失以及经济资本控制问题进行了探讨后，对单一类型操作风险管理的最优边界进行系统研究；最后，在考虑两种类型操作风险的相关性后，进一步研究相关性对操作风险管理最优边界的影响，并以本项目设计的实验方案对上述理论模型进行实验和实证分析。本项目在理论上进一步完善了操作风险度量理论和管理理论，使操作风险管理框架成为完整体系，建立了一个操作风险动态管理系统，实现了操作风险管理最优化。

在当前的操作风险管理框架中，度量模型与管理模型是两个几乎孤立的模型，这导致了管理的盲目性，不能实现管理的最优化。为此，本项目在探寻度量模型和管理模型连接参数基础上，研究操作风险度量和管理之间的联系问题，进而探寻操作风险管理的最优边界。已有实证研究表明操作风险具有显著的重尾性。在高置信度下重尾性操作风险度量结果存在显著的不确定性，若以点估计值来要求监管资本，监管资本与实际风险暴露不匹配，必然导致风险监管遗漏问题。.为此，本课题从操作风险度量误差角度，探寻操作风险管理的边界问题。本课题根据操作风险误差传递原理，估计出监管资本度量误差。并假设操作损失强度为重尾性极值模型Weibull分布和Pareto分布，对度量误差随监管资本变动规律进行系统研究。基于损失分布法的操作风险度量的实证研究。本研究系统研究了操作损失分类问题、操作风险的主要形式和特征、损失强度分布和损失频数分布拟合、监管资本度量、操作风险管理。假设操作损失强度为Weibull分布和Pareto分布，推导得出操作风险监管资本，进而导出监管资本的相对误差，进而研究相对误差随监管资本变动规律，探寻操作风险管理最优边界。假设操作损失强度为Weibull分布和Pareto分布，推导得出操作风险监管资本，进而导出监管资本的绝对误差，进而研究绝对误差随监管资本变动规律，探寻操作风险管理最优边界。进一步，在贝叶斯推断下研究了操作风险度量问题。通过将操作风险损失分布细分为频率分布和强度分布，分别进行数理模型的构建：首先基于专家经验选取先验分布形式，然后根据该先验分布的形式，构建从先验分布到后验分布的数理推导模型。在综合得到频率分布和强度分布的度量模型以后，构建操作风险总损失模型。